浮生六记,超10万亿结构性存款迎强监管 城商行农商行承压-w88官网

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  昨日,银保监会发布《我国银保监会办公厅关于进一步标准商业银行结构性存款事务的告诉》,对结构性存款现行监管规则进行了系统整理,并要求参照履行《理财方法》关于理财产品出售的相关规则,实施专区出售和录音录像,设置1万元人民币(或等值外币)的出售起点,并要求在出售文件中约好不少于24小时的出资镇定期,加强结构性存款合规出售。

  所谓结构性存款,是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款,经过与利率、汇率、指数等的动摇挂钩或许与某实体的信誉状况挂钩,使存款人在承当必定危险的根底上取得相应的收益。

  2018年以来,受银行存款竞赛压力不断加大、“资管新规”制止发行保本理财产品等要素影响,我国结构性存款快速增长,一起呈现了产品运作办理不标准、误导出售、违规展业等问题。2019年头,结构性存款收益与收据贴现利率呈现倒挂,部分企业以收据贴现资金购买高收益率结构性存款,使结构性存款成为套利东西,进一步助推了结构性存款的快速增长,相关问题和危险遭到各方面高度重视。

  德意志银行董事总经理、财富办理我国区总经理彭彦杰对证券时报记者表明,当时结构性存款存在的首要问题,便是部分银行对这一产品结构规划的不标准及不合理,这实质上违反结构性存款的规划目的,成为银行变相高息揽存的东西。一切结构性存款的衍生品买卖对手及买卖行为有必要是实在的,并且还有必要有完善的相关买卖及人员办理压力测验等。再者,依据现行的规则,衍生产品买卖归入流动性覆盖率及其他流动性危险监管目标。

  为根绝结构性存款“假结构”或许结构规划不合理的乱象,《告诉》着重,商业银行发行结构性存款应当具有一般类衍生产品买卖事务资历,商业银行应当在归纳剖析评价本行危险办理水平、衍生产品买卖事务办理能力、本钱实力和流动性水平的根底上,科学审慎规划结构性存款,不得发行收益与实践承当危险不相匹配的结构性存款。

  上述要求所清晰的只要一般类衍生产品买卖事务资历才干发行结构性存款,无疑对很多城商行和农商行来说,短期内将暂时失掉结构性存款的发行资历。由于近两年虽然不少中小银行取得了衍生品买卖事务资历,但这一资质多归于“根底类”而非“一般类”。

  2018年头,结构性存款规划迎来快速增长,本年2月到达 11.23万亿元的峰值,尔后逐步下滑,但各月发行规划仍在10万亿元以上。结构性存款因其收益率高于大额存单定期存款等,被看作是银行高息揽存的东西。《告诉》的出台也利于下降银行的负债本钱,然后带动借款实践利率的进一步下降。民生银行金融研讨中心主任王一峰表明,在银行LPR报价中,资金本钱占比超越70%。只要有用操控负债系统融资本钱,才更有利于引导LPR下行。达观估量下,若假定悉数结构性存款均得到有用操控,广义“假结构”全面整改,则现在十万亿量级的结构性存款付息本钱有望下降2.1%,能够显着推进银行系统负债本钱下降超越10BP。

  彭彦杰表明,《告诉》是对现有监管方针的整理和着重,体现出监管组织对此类产品的合理引导,鼓舞资金推进实体经济开展,推进收益率和危险的组合愈加合理,加强对顾客权益的维护。需求着重的一点是,结构性存款与一般意义上的存款或许理财并不相同,有必定的出资危险。出资者应评价本身的危险偏好,合理出资。

  此外,为保证平稳过渡,《告诉》充分考虑对银行运营和金融市场的潜在影响,一起采纳设置过渡期和“新老划断”的方针组织。过渡期为实施之日起12个月。过渡期内,商业银行能够持续发行原有的结构性存款(老产品),但应当严厉操控在存量产品的全体规划内,并有序紧缩递减。过渡期完毕后,商业银行新发行的结构性存款应当契合《告诉》规则。

(文章来历:证券时报)

(责任编辑:DF387)

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